5 ventajas de Holding Patrimonial en Brasil para inversores

Con el crecimiento del mercado inmobiliario en Brasil, muchos inversores buscan especialización en el área con el objetivo de promover tanto la renta activa, con la compra y venta de propiedades a precios más altos, como la renta pasiva, con la obtención de rentas sobre las propiedades adquiridas. Por lo tanto, es importante conocer la tenencia de activos. Resulta que muchos todavía realizan operaciones como particulares, lo que genera un escenario menos favorable debido a una mayor desorganización y, principalmente, a la incidencia de mayores impuestos. Veamos cómo solucionar este escenario y las ventajas de Holding Patrimonial.

Colaborador: Leonardo Almeida Lacerda de Melo

Si desea asistencia legal por parte de nuestro equipo, envíenos un mensaje por WhatsApp.

Patrimonio en Brasil

Con el aumento de su patrimonio a través de los resultados de sus inversiones, muchos inversores inmobiliarios amplían su cartera y activos, adquiriendo un mayor número de propiedades con el fin de obtener una mayor rentabilidad sobre sus ingresos en Brasil.

Este escenario genera una cartera de inversiones enfocada específicamente en el sector inmobiliario.

Resulta que una gran parte de estos inversores siguen realizando operaciones en nombre propio, quedando sujetos a mayores impuestos, principalmente relacionados con el IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas).

Ante este escenario, se creó un modelo de Persona Jurídica con el único fin de administrar estos activos, generando mayor seguridad, organización y, principalmente, menor incidencia tributaria sobre las operaciones y los ingresos. Este modelo, con origen en el derecho norteamericano, se conoce como Holding Patrimonial.

Características y ventajas de la Sociedad de Tenencia de Activos

La idea del Holding Patrimonial es formalizar la administración de todos los bienes de una persona. En la práctica, esto ocurre cuando un determinado inversor consolida varios activos (muebles e inmuebles) a su nombre hasta un punto tal que la tributación sobre estos resulta excesiva en valores absolutos, además de que su administración requiere una atención más refinada.

En este escenario se prevé la creación de una “empresa” con el objetivo de gestionar y proteger estos activos.

Naturalmente, la Sociedad Holding tiene varios beneficios fiscales con relación a la persona física, ya que, a los ojos de la Receta Federal, tiene el claro objetivo de gestionar activos de alto valor, además de gestionar cualquier ingreso derivado de esos activos.

En términos de estructura, un Holding puede incorporar todo el marco de una empresa con fines comerciales, como un consejo de administración, contabilidad, etc. Veamos las ventajas de Holding Patrimonial con más detalle.

Reducción de impuestos

Como se mencionó anteriormente, los ingresos adquiridos por alquileres de inmuebles a nombre de una persona física estarán sujetos a su tabla de impuesto a la renta, que podrá alcanzar el nivel del 27,5% actualizado en la MP 1.171/2023.

En el caso de una sociedad Holding que opte por el régimen de tributación de Utilidad Presunta, pagará una alícuota del 15%, pudiendo tributar valores superiores a R$ 20.000,00 con un adicional del 10% (IN RFB 1700/2017, art. 29); Los impuestos son obviamente más bajos.

En materia de compraventa de inmuebles, el escenario merece análisis dependiendo de la operación de compraventa, considerando que, si la realiza una persona física, el porcentaje de impuestos es mayor, 15%. Pero solo aplica sobre la ganancia de capital, a diferencia de la venta por parte de la sociedad Holding, que, aun teniendo un porcentaje de impuesto menor, 6,73%, este aplica sobre el valor total de la venta del inmueble.

Además de las cuestiones mencionadas, los inversores extranjeros tienen una ventaja considerable en materia de sucesiones debido al reducido importe del ITCMD (Impuesto de Sucesiones y Donaciones), cuyo tipo máximo es del 8%, frente a otros países, que puede llegar al 50% (este tema se tratará más adelante). Una de las ventajas de Holding Patrimonial.

Ventajas de Holding Patrimonial: protección de activos

La transferencia de los activos comerciales del inversionista proporciona una mayor protección a los mismos, dado que la separación de los activos personales de los activos comerciales proporciona una cierta intangibilidad frente a acciones legales contra la empresa Holding.

En otras palabras, si el Holding es legalmente responsable de una determinada deuda, el patrimonio personal del inversor tendrá mayor protección ante posibles ejecuciones judiciales.

Planificación de la sucesión

Al abrir una sociedad Holding, con la incorporación plena de su patrimonio a través del patrimonio del inversor, estos mismos activos serán debidamente calculados y sus valores divididos en acciones, permitiendo una mejor planificación de la sucesión.

Además, la sucesión podrá realizarse en vida mediante el otorgamiento de participaciones en usufructo a los sucesores, los cuales deberán estar ya sujetos al ITCMD (Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales por Muerte y Donaciones). Este método evita mayores costos y procedimientos de inventario después de la muerte del inversionista.

Ventajas de Holding Patrimonial: gestión eficiente de activos

Como ya se ha demostrado, la sociedad Holding de capitales, en términos de estructura, se asemeja a una empresa convencional.

Por tanto, los activos incorporados al mismo, divididos en cuotas con valores debidamente establecidos, quedarán centralizados bajo una única administración, además de que todo su movimiento, valor e ingresos financieros serán mucho más transparentes, permitiendo una mejor planificación administrativa.

Posibilidad de Adquisición de Inversiones

Al tener el carácter de Persona Jurídica, la sociedad Holding es vista de manera diferente por el mercado. Esto le permite poder recibir inversiones, ya sea del mercado interno o de inversión extranjera.

Dado el actual escenario inmobiliario, los buenos inversores son capaces de generar ingresos considerables a partir de diferentes inversiones, ya sea mediante préstamos a cambio de intereses o mediante participación en el capital social.

Esto podría atraer el interés incluso de inversores extranjeros que buscan ingresar al mercado inmobiliario brasileño sin tener que crear una empresa por su cuenta, lo que reduce considerablemente la burocracia y los requisitos necesarios para comenzar a obtener los beneficios del mercado.

¿Qué inversión se requiere para abrir una sociedad de tenencia de propiedades?

En primer lugar, vale la pena mencionar que no existe un monto mínimo requerido por ley para abrir una sociedad Holding.

La única cuestión que hay que analizar es el coste-beneficio. Respecto del Holding, el mayor costo para su apertura estará en el pago de su capital, considerando la incidencia del ITBI (Impuesto a la Transferencia de Bienes Inmuebles) en la transferencia de propiedades de nombre del inversionista al holding recién constituido: este impuesto puede oscilar entre el 2% y el 5% del valor de la propiedad.

Además del valor del ITBI, el mayor costo relacionado con la apertura de una sociedad holding inmobiliaria, estarán los honorarios por apertura de la Persona Jurídica (generalmente bastante bajos), además del mantenimiento de esta y del abogado y contador responsable. En general se puede estimar un valor en torno a R$ 5.000,00 (US$ 1.000,00).

Por tanto, el inversor debe considerar los costos involucrados y calcular el tiempo requerido, principalmente para obtener un retorno sobre el monto pagado por concepto de ITBI, además de tomar en cuenta los costos de mantenimiento del Holding.

¿Cuál es el costo fiscal de la sucesión de una sociedad holding de un socio extranjero?

Este es un escenario un tanto interesante en Brasil hoy en día. Esto se debe a que el ITCMD solo tiene alícuotas previstas para herencias entre residentes en Brasil sobre bienes ubicados en Brasil (cuyo valor puede llegar al 8%). En el caso de sucesión de activos controlados por sociedades offshore, no existe una Ley Complementaria que regule la tasa del ITCMD.

Por esta razón, hasta el momento, el ITCMD no se aplicará a la sucesión pertinente a un socio extranjero de un Holding en Brasil que administre sus acciones a través de su propia empresa ubicada en su país. En este caso, la sucesión ocurrirá en el país del administrador, lo que, hasta el momento, elimina la incidencia del ITCMD en Brasil.

El escenario actual demuestra un carácter favorable para los inversores extranjeros que buscan formas de invertir con seguridad en el sector inmobiliario brasileño, dado que no existe tributación aplicable a su sucesión si optan por realizarla en su país de origen o en cualquier país que tenga una sociedad offshore responsable por el Holding de origen brasileño.

En otras palabras, el inversor puede elegir el régimen fiscal que le resulte más favorable, otra de las ventajas de Holding Patrimonial.

Las ventajas de la consultoría especializada el Holding Patrimonial

La apertura de un Holding Patrimonial para gestionar activos mayores en Brasil, a pesar de ser considerablemente ventajosa, requiere una planificación estructural, jurídica y fiscal previa.

Esto se produce para que se pueda elaborar una mejor estrategia en cuanto a la reducción de impuestos, la estructura del Holding y la planificación de activos.

Respecto a los extranjeros que pretendan entrar en el mercado mediante la apertura de un Holding en Brasil, además de los motivos mencionados, deberán pasar por trámites administrativos para obtener la autorización para realizar actividades comerciales en Brasil.

Estos trámites pueden implicar la apertura de un CPF (Registro de Personas Físicas Contribuyentes), la regularización de documentos y la adquisición de un representante residente en territorio nacional.

Por estas razones, es de interés para los inversores, ya sean residentes o extranjeros, buscar asistencia especializada, como la de los profesionales de Koetz Advocacia, en su planificación patrimonial y estructuración del Holding encargado de gestionar su patrimonio.

Si desea asistencia legal por parte de nuestro equipo, envíenos un mensaje por WhatsApp.