Guía para la inversión extranjera en Brasil

La inversión extranjera en Brasil es una oportunidad gigantesca que cualquier inversor puede desaprovechar, incluso cuando sea extranjero, y debe haber preocupación por adaptarse a las exigencias nacionales, para no perder esa enorme posibilidad que presenta el comercio brasileño. Veamos cómo realizar aportaciones de forma segura en este segmento.

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Autor: Leonardo Almeida Lacerda de Melo

Inversión Extranjera en Brasil: hacer negocios con seguridad

Brasil es un país con una economía diversificada y atrae inversores extranjeros en muchos sectores, incluidos energía, tecnología, agricultura, infraestructura, entre otros. Es decir, abriendo espacio para una interesante inversión extranjera en Brasil.

La inversión extranjera directa (IED), por ejemplo, ha sido una importante fuente de financiación para muchas empresas y para la economía brasileña en general.

En 2020, el año pico de la epidemia de Covid-19, por ejemplo, Brasil recibió alrededor de 34 mil millones de dólares en IED, lo que representa una caída en comparación con años anteriores, pero sigue siendo una cantidad significativa, debido a que estamos experimentando la mayor epidemia desde la gripe aviar de cien años antes.

Los sectores que recibieron la mayor inversión extranjera directa en Brasil fueron: electricidad, petróleo y gas, servicios financieros y tecnología de la información. Además, el país también es un destino popular para la inversión en infraestructura, incluidas carreteras, puertos, aeropuertos y ferrocarriles.

Si bien hay muchas oportunidades de inversión en Brasil, también existen desafíos que los inversores deben considerar. La burocracia y la complejidad fiscal son algunos de los problemas que pueden dificultar los negocios en Brasil.

Además, Brasil también tiene un entorno regulatorio complejo que puede ser difícil de navegar para los inversores extranjeros, lo que demuestra aún más la necesidad de contratar una firma especializada, como Koetz Advocacia, para asesorar en este esfuerzo, asegurando que no haya mayores dificultades y permitiendo aprovechar la inmensa oportunidad que es invertir en Brasil.

El Gobierno Brasileño incluso ha tomado medidas para mejorar el entorno empresarial en el país, incluida la reforma fiscal y la modernización de la infraestructura. Estas iniciativas podrían hacer que Brasil sea aún más atractivo para los inversores extranjeros en el futuro.

En resumen, la inversión extranjera en Brasil es significativa y tiene potencial para crecer aún más. Sin embargo, es importante que los inversores sean conscientes de los desafíos que implica, así como de las oportunidades y medidas que se están tomando para mejorar el entorno empresarial en el país.

Tipos de inversiones extranjeras en Brasil

Hay varios tipos de inversiones extranjeras en Brasil. Algunas de las formas más comunes de inversión extranjera son las más específicas precisamente porque ofrecen una excelente relación costo/beneficio e incluyen:

• Inversión directa: la inversión directa ocurre cuando una empresa extranjera invierte en una empresa brasileña o establece su propia operación en Brasil. El inversor extranjero podrá adquirir una participación mayoritaria o minoritaria en la empresa brasileña, según el acuerdo;
• Inversión de crédito (mutual): este tipo de inversión busca la rentabilidad de los montos invertidos en una empresa brasileña con los intereses previstos en el contrato. La idea inicial es no tener responsabilidad sobre las relaciones de la empresa invertida, con la única intención de obtener una rentabilidad en forma de intereses. Resulta que este tipo de inversión es inmensamente más común con la intención de convertir crédito en participación accionaria, lo que sería inversión directa. Las razones para que este tipo de inversión comience como una mutual (préstamo) se basan en permitir que la empresa invertida se estructure con el valor recibido antes de que el inversionista se arriesgue a tomar una participación accionaria.
  Inversión en acciones y bonos: otro tipo usual de inversión extranjera es la compra de acciones o bonos emitidos por empresas brasileñas o por el Gobierno Brasileño. Los inversores pueden invertir en acciones o bonos del Gobierno Brasileño a través de corredores de bolsa y otras instituciones financieras;
• Fondos de inversión: los inversores extranjeros también pueden invertir en fondos de inversión que operen en empresas brasileñas o en activos brasileños. Estos fondos son administrados por empresas de gestión de inversiones y pueden adquirirse a través de corredores y otras instituciones financieras;
• Inversión inmobiliaria: invertir en bienes raíces es otra forma popular de inversión extranjera en Brasil. Los inversores pueden adquirir propiedades en Brasil, incluidas casas, apartamentos, terrenos y propiedades comerciales, con fines de reventa o alquiler.

Estos son algunos de los tipos más comunes de inversiones extranjeras en Brasil. Es importante que los inversores evalúen cuidadosamente las opciones disponibles para que puedan elegir el mejor modelo según sus necesidades y su visión de negocio completa.

Restricciones, precauciones y tributación a la inversión extranjera en Brasil

Existen algunas restricciones y precauciones que los inversores extranjeros deben tener en cuenta al invertir en Brasil. Hay algunas cuestiones regulatorias que los inversores deben tener en cuenta. Un ejemplo de esto es la prohibición de la participación de capital extranjero en sectores estratégicos definidos por la legislación, como las empresas de radiodifusión sonora en zonas fronterizas.

En cuanto al sistema tributario brasileño, puede resultar complejo y costoso. Los inversores extranjeros deben informarse sobre los impuestos y tasas aplicables antes de realizar una inversión extranjera en Brasil y considerar cómo pueden afectar el retorno de la inversión.

Asimismo, Brasil es un país con una historia de inestabilidad política y económica. Los inversores extranjeros deben ser conscientes de los riesgos políticos y económicos y evaluar cuidadosamente el entorno de inversión antes de tomar una decisión. En otras palabras, la inversión extranjera en Brasil merece atención.

Entre los distintos tipos de impuestos, el de mayor impacto es el Impuesto a la Renta. En este sentido, los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas en Brasil. La tasa del Impuesto a la Renta varía dependiendo del tipo de inversión, el plazo de la inversión y el tratado fiscal entre nuestro país y el país de origen del inversionista.

El Impuesto sobre Operaciones Financieras (IOF), a su vez, se aplica a transacciones financieras, como inversiones en acciones, bonos y fondos. La tasa IOF varía según el tipo de inversión, plazo y naturaleza de la transacción.

El Impuesto sobre Servicios (ISS) es un impuesto municipal que grava los servicios prestados en Brasil. Las tarifas varían entre municipios y se pueden aplicar a transacciones como consultoría, gestión de inversiones y otros servicios financieros.

Finalmente, cabe mencionar la Contribución Social sobre la Utilidad Neta (CSLL), que es un impuesto federal que se aplica a la utilidad neta de las empresas. Los inversores extranjeros que invierten en empresas brasileñas están sujetos a este impuesto.

También es importante recordar y prestar atención al hecho de que las transacciones de inversión en Brasil están sujetas a tasas de registro, que varían según el tipo de transacción deseada y realizada por el inversor.

Además de estos impuestos y tasas en relación con la inversión extranjera en Brasil, los inversores también pueden estar sujetos a otras obligaciones fiscales, como la presentación de declaraciones del impuesto sobre la renta y la obtención de un Registro Nacional de Personas Jurídicas (CNPJ) en Brasil.

Si bien existen políticas y leyes que buscan proteger a los inversores extranjeros, todavía existen desafíos en la implementación de estas leyes. Los inversores deben evaluar cuidadosamente las protecciones y garantías legales que ofrece el gobierno brasileño antes de realizar una inversión.

El país, a su vez, también tiene una moneda volátil y los inversores extranjeros deben ser conscientes de los riesgos cambiarios al invertir en el país.

En resumen, los inversores extranjeros deben evaluar cuidadosamente las opciones de inversión nacionales y considerar los riesgos y restricciones asociados con cada tipo de inversión.

Es importante tener una estrategia de inversión clara y buscar asesoramiento legal y financiero adecuado antes de tomar una decisión de inversión en Brasil.

Oportunidades que ofrece Brasil en inversión extranjera

Brasil ofrece varias oportunidades para la inversión extranjera, ya que el país tiene una rica diversidad de recursos naturales, como minerales, petróleo, gas natural, agua, tierras fértiles, entre otros, que pueden ser explorados con fines de producción y exportación.

Es posible encontrar, a nivel nacional, mano de obra calificada en diversos sectores, incluyendo tecnología, ingeniería, ciencia y otros, a un costo relativamente bajo en comparación con otros países.

Asimismo, el país es uno de los mayores mercados consumidores del mundo, con una población de más de 200 millones de personas y una clase media en constante crecimiento.

Brasil también ha avanzado en la digitalización de los servicios gubernamentales, con la implementación de sistemas electrónicos para la declaración de impuestos, emisión de licencias, entre otros, facilitando la realización de negocios, mientras el Gobierno ha tomado medidas para simplificar la burocracia y hacer los más favorables y competitivos entorno empresarial.

Otro beneficio brasileño es el hecho de que tiene impuestos relativamente bajos sobre herencias, donaciones y activos, lo que puede resultar atractivo para los inversores que deseen transferir sus activos al país, ya que actualmente Brasil también está exento de impuestos sobre los dividendos, lo que puede resultar atractivo para los inversores que deseen obtener ganancias de inversiones directas en empresas brasileñas.

Modelos de negocio de representación:
a) contrato de agencia, distribución y representación comercial

Agencia y Distribución formaban el antiguo Código de Comercio brasileño, pero ahora forman parte del Código Civil y son dos contratos distintos que forman parte de un mismo dispositivo.

Son contratos mediante los cuales una persona, que se denomina agente, se compromete a promover los negocios de otra persona, a la que se denomina proponente, y con la que dicha persona no tiene ninguna relación de dependencia, subordinación o trabajo en un determinado ámbito. , al recibir la remuneración.

El Contrato de Representación Comercial es similar al Contrato de Agencia y el Contrato de Representación es generalmente utilizado por Personas Jurídicas. No existe prohibición legal sobre el uso de Contratos de Agencia por parte de Personas Jurídicas, pero no es habitual.

En este caso, el agente no concluirá el negocio que promueve en interés del proponente, a menos que éste le otorgue poder en virtud de Mandato para que concluya el negocio.

El Contrato de Distribución se diferencia del Contrato de Agencia en el sentido de que el distribuidor tiene con él el producto a negociar. El nombre sigue siendo proponente (o propietario de la empresa), pero cambia a distribuidor (de agente).

El Contrato determinará el área en la que el agente promoverá el negocio del Licitante, y el agente, salvo disposición en contrario en el contrato, tendrá derecho a la exclusividad en el área que le determine.

Una vez que el agente tenga exclusividad en su área de actividad, incluso si el trato se concluye gracias a la promoción de un tercero, el agente seguirá teniendo derecho a una remuneración.

Si el Contrato es por tiempo indefinido, tanto el agente como el proponente podrán rescindirlo, siempre que lo notifiquen a la otra parte dentro de un plazo mínimo de 90 días.

Si bien el legislador Civil en los artículos referidos a Agencia y Distribución utiliza términos como “despido” y “justa causa”, aquí no se trata de una relación laboral, sino de un Contrato y las formas de resolver un Contrato son la rescisión, la resolución y la resiliencia. .

Este es un modelo de Contrato Consensual, ya que se perfecciona a partir del Consentimiento entre el agente (o distribuidor, que también se llama agente) y el preponente, y también es bilateral (signalagmático), pues genera obligaciones recíprocas para ambas partes.

Finalmente, es oneroso ya que el agente tendrá derecho a una remuneración (también llamada comisión, aunque este contrato no es un contrato de comisión); conmutativa, en la medida en que las partes conocen los beneficios debidos; no solemne, y puede ser verbal o escrita; y muy personal (intuitu personae), porque sólo el agente contratado puede actuar como tal, además de continuar.

El contrato de representación comercial es un acuerdo entre una determinada empresa y su representante directo en una región en la que busca presentar su producto/servicio, pero no cuenta con la infraestructura local para hacerlo. La idea principal del representante es que venda el producto o servicio de forma independiente sin que exista una relación laboral entre ellos.

En Brasil, la actividad del representante comercial se rige por la Ley 4.866/65. Este dispositivo narrará las pautas básicas para la redacción de un contrato de representación comercial, convirtiéndolo en una actividad regulada.

Debe observarse la necesidad de buena fe por parte del representante comercial cuando actúe en nombre de la empresa contratante. Deberá dar cuenta de sus actividades, así como mantener informado al contratista de todo el escenario comercial en la región en la que deba trabajar el representante. En cuanto al plazo de vigencia, éste puede ser determinado o indeterminado.

A efectos de protección, es interesante definir claramente las obligaciones de ambas partes, así como la compensación por posibles pérdidas y daños. El contrato, al ser internacional, debe tener mayor cuidado en definir la ley y el foro aplicado, dada la mayor volatilidad de ambos en las relaciones internacionales.

b) contrato de cesión y licencia de propiedad intelectual (incluye software)

Este es un acuerdo que otorga el uso de cierta propiedad intelectual (software, literatura, imágenes, audio, entre otros) por un período determinado, que puede ser gratuito u oneroso.

En cuanto a las características del contrato, este es típico, según lo previsto por las Leyes 9.279/96 y 9.610/98, puede ser oneroso o no, si la cesión es gratuita, bilateral y necesariamente a plazo fijo.

La idea es conceder el uso del inmueble a la otra parte a cambio de cantidades previamente acordadas o de forma gratuita. El contrato también debe establecer las condiciones de uso de la propiedad intelectual.

Representación de una empresa extranjera por un abogado brasileño (responsabilidad solidaria)

En el territorio nacional, la ley exige que las empresas extranjeras contraten un abogado brasileño para que las represente en el país con poderes de director, en caso de que deseen abrir otra empresa para operar en el territorio nacional. En este caso, es importante resaltar que este apoderado será considerado solidariamente responsable de las obligaciones asumidas por la empresa extranjera en Brasil.

Esto significa que, si la empresa extranjera no cumple con sus obligaciones fiscales, laborales o comerciales en Brasil, el abogado brasileño puede ser considerado responsable de estas obligaciones junto con la empresa extranjera. Se le puede exigir al abogado que pague deudas y compense a terceros en nombre de la empresa extranjera.

Esta responsabilidad solidaria está prevista por la legislación brasileña y tiene como objetivo garantizar que las empresas extranjeras cumplan con sus obligaciones en el país. En otras palabras, impulsar la inversión extranjera en Brasil.

Es importante que las empresas extranjeras sean conscientes de esta responsabilidad al contratar un abogado brasileño y elijan un representante confiable y con experiencia en la legislación para realizar la inversión.

Además, es fundamental que el abogado brasileño conozca las obligaciones de la empresa extranjera en Brasil y esté en constante comunicación con la empresa para garantizar el cumplimiento de sus obligaciones. El abogado también debe mantener registros precisos y actualizados de todas las actividades de la empresa en Brasil y monitorear el cumplimiento de las obligaciones legales y tributarias.